为何多元化正成为全球汽车制造商的战略重点

汽车制造商正迎来电气化时代的转折点。随着全球贸易环境趋紧、供应风险加剧，对稀土元素的依赖已成为该行业最紧迫的脆弱环节。电动机是这一挑战的核心所在，永磁电机仍主导着全球电动汽车的生产。 

当前中国大陆仍是稀土开采、提炼与加工的核心产地。近期出口限制凸显了整车制造商对政策变动和地缘政治压力的脆弱性。这种冲击正加速推动关键转型：构建免稀土电机技术的韧性价值链。

对汽车产业而言，这已成为战略要务——不仅要稳定成本，更要保障长期生产规划、强化供应安全并推动全球电动汽车普及。 

为何无稀土电机正日益普及

原始设备制造商正以前所未有的紧迫感重新评估其电机战略。外励式与感应式技术正引领这场变革，并获得新投资、供应伙伴关系及内部研发计划的有力支持。

近期行业动向清晰地反映出这一战略转向：

• 雷诺已终止与法雷奥的E7A无稀土电机联合项目，目前正从中国采购定子部件，同时筹备自主生产其余组件。该公司计划于2028年前全面推广该技术。

• 本田旗下风速器风险投资公司已投资加拿大企业Enedym，该公司开发的开关磁阻电机（SRM）无需稀土材料。

• Stellantis已与Niron Magnetics建立合作，共同推进基于铁氮化物的"清洁地球"磁体研发——这是实现稀土元素零添加永磁电机技术的又一重要路径。 

这一加速趋势得到市场需求的支撑。标普全球移动服务公司预测，2025至2037年间全球电动机需求将以7%的复合年增长率攀升。尽管2025年稀土电机仍占据轻型车辆市场94.7%的份额，但无稀土架构的电机市场份额预计到2037年将增长近三倍。 

塑造新一代电动机的技术

电流励磁绕组转子同步电机（EESM）

在所有稀土元素（REE）免费方案中，EESM仍是寻求高性能且不依赖永磁体的原始设备制造商（OEM）最有力竞争者。 主要采用者包括宝马、雷诺、大众和日产，而维特斯科（舍弗勒）和博格华纳等供应商正积极推进研发计划。

标普全球移动首席分析师卡蒂克·加内什指出："为满足日益增长的需求，越来越多的供应商开始开发EESM。"  

感应电机
随着整车厂商扩大电机产品线，感应电机正重新受到关注。特斯拉仍是当前最显著的应用者，但预计到2030年，大众、通用等企业将把感应电机集成到未来平台中。欧洲和北美地区在EESM和感应电机应用方面尤为突出。 

持续变化的全球环境

中国大陆稀土出口政策仍具流动性。2025年5月至9月磁铁出口量大幅下滑后，10月对美出口量反弹逾56%，反映出短期内限制有所放松。但上游管控依然严密，出口许可证被用作调控全球供应的战略工具。

这种不确定性促使原始设备制造商加速投资于：

• 稀土元素（REE）免费电机平台，包括永磁电机（EESM）、同步电机（SRM）和感应电机设计

• 磁铁回收与材料回收

• 供应商多元化与双重采购

• 国内和区域生产能力

• 美国政府支持的材料计划，例如国防部-MP材料的"10X设施"和爱达荷国家实验室的加工试点项目。

结果：形成更分散、更具韧性的价值链，从而降低对单一市场集中的风险敞口。

这对行业意味着什么

当前着手重组汽车战略的制造商将处于最有利地位来应对：

• 原材料波动引发的成本波动

• 地缘政治动荡影响稀土元素上游供应

• 随着电动汽车产量持续攀升，制造环节的确定性日益增强

• 监管机构和消费者对可持续性的期望

那些实现设计多元化、深化供应商合作并确保稳定物料供应的企业，将引领电动汽车下一阶段的竞争力。无稀土电机技术已不再是未来愿景，而是当下的迫切需求——这为未来十年构建更安全、可扩展且可持续的供应链提供了机遇。

普里扬卡·莫哈帕特拉

高级研究分析师，标普全球移动出行

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