为何多元化正成为全球汽车制造商的战略重点

汽车制造商正步入电气化时代的转折点。随着全球贸易环境趋紧、供应风险加剧，对稀土元素（REEs）的依赖已成为该行业最迫切的脆弱环节之一。电动机是这一挑战的核心，而永磁电机仍主导着全球电动汽车的生产。 

目前，中国大陆仍是稀土开采、冶炼和加工的核心来源地。近期实施的出口限制凸显了整车制造商（OEM）在政策变动和地缘政治压力面前的脆弱性。这种供应中断正在加速一场决定性的转变：构建具有韧性的、基于无稀土电机技术的价值链。

对于汽车行业而言，这已成为一项战略要务——不仅是为了稳定成本，更是为了保障长期生产规划、增强供应安全，并推动全球电动汽车的普及。 

为何无稀土电机正日益受到青睐

汽车制造商正以前所未有的紧迫感重新评估其电机战略。外励磁和感应电机技术处于这一变革的最前沿，并得到了新投资、供应合作伙伴关系以及内部研发计划的支持。

近期行业的举措反映出一个明确的转向：

• 雷诺已终止与法雷奥合作的E7A无稀土电机项目，目前正从中国采购定子部件，同时准备自行生产其余部件。该公司计划于2028年前全面推广该技术。

• 本田旗下的Xcelerator Ventures已对Enedym进行了投资，这是一家位于加拿大的开发企业，专注于研发无需稀土材料的开关磁阻电机（SRM）。

• Stellantis 已与 Niron Magnetics 建立合作伙伴关系，共同推进基于氮化铁的“清洁地球”磁体技术——这是实现无稀土永磁电机发展的另一条路径。 

这一加速趋势得到了市场需求的支持。标普全球移动（S&P Global Mobility）预测，2025年至2037年间，全球对电动机需求将以7%的复合年增长率增长。尽管到2025年，含稀土电机仍将占据轻型汽车市场94.7%的份额，但预计到2037年，无稀土架构的市场份额将增长近三倍。 

塑造下一代电动机的技术

电流励磁绕线转子同步电机（EESM）

在所有无稀土选项中，对于希望在不依赖永磁体的情况下提升性能的原始设备制造商（OEM）而言，EESM仍是强有力的竞争者。 主要采用商包括宝马、雷诺、大众和日产，而维特斯科（舍弗勒）和博格华纳等供应商也正在积极开展研发计划。

“越来越多的供应商开始开发EESM以满足这一不断增长的需求，” 标普全球移动业务首席分析师卡蒂克·加内什指出。  

感应电机
随着整车制造商扩展其电机产品组合，感应电机正重新受到关注。特斯拉目前仍是该技术的最知名用户，但预计到2030年，大众、通用汽车等厂商也将把感应电机集成到未来的平台中。欧洲和北美是采用EESM和感应电机尤为活跃的地区。 

不断变化的全球环境

中国大陆的稀土出口政策仍处于动态调整中。2025年5月至9月期间，磁铁出口量大幅下滑，但10月对美国的出口量反弹了56%以上，这反映出限制措施在短期内有所放松。然而，上游管控依然严格，出口许可被用作管理全球供应的战略工具。

这种不确定性促使原始设备制造商（OEM）加快在以下领域的投资：

• 不含稀土元素的电机平台，包括EESM、SRM及感应电机设计

• 磁铁回收与材料回收

• 供应商多元化与双重采购

• 国内及区域生产能力

• 美国政府支持的材料计划，例如国防部-材料科学计划（DOD–MP）的“10X设施”以及爱达荷国家实验室的加工试点项目

结果是：形成了一个更加分散、更具韧性的价值链，从而降低了对单一市场集中的依赖。

这对行业意味着什么

现在着手调整其动力总成战略的汽车制造商，将最能从容应对：

• 由原材料价格波动引发的成本波动

• 地缘政治动荡影响稀土上游供应

• 随着电动汽车销量持续增长，确保生产稳定性

• 监管机构和消费者对可持续性的期望

那些致力于设计多元化、深化供应商合作并确保材料供应稳定的企业，将在电动汽车竞争的下一阶段占据领先地位。无稀土电机技术已不再是未来的目标，而是当下的必然选择——这为未来十年构建更安全、更具可扩展性且更可持续的供应链提供了良机。

普里扬卡·莫哈帕特拉

标普全球移动业务高级研究分析师

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