ABD Başkanı Joe Biden'ın ABD Enflasyon Azaltma Yasası'nı (US IRA) imzalamasından biraz daha 15 ay sonra, hükümet, endişe konusu yabancı kuruluşlar (FEOC) hakkında bir kılavuz yayınlayarak, elektrikli araçların 7.500 dolarlık toplam vergi kredisi almaya hak kazanması için gerekli kriterleri daha da yükseltti.

1 Aralık 2023 tarihinde, ABD Hazine Bakanlığı ve İç Gelir İdaresi (IRS), IRA'nın 30D Temiz Araç Vergi Kredisi ile ilgili FEOC yasaklarına uyum konusunda bir kılavuz yayınladı. Aynı gün, ABD Enerji Bakanlığı (DOE), Bipartisan Altyapı Yasası'nda (BIL) "Yabancı İlgi Konusu Kuruluş (FEOC)" tanımına ilişkin bir kılavuz önerisi yayınladı.

Yeni FEOC gereklilikleri, 2024 yılından itibaren uygun bir elektrikli aracın FEOC tarafından üretilen veya monte edilen herhangi bir pil bileşeni içermemesi ve 2025 yılından itibaren temiz bir aracın FEOC tarafından çıkarılan, işlenen veya geri dönüştürülen herhangi bir kritik mineral içermemesi gerektiğini öngörmektedir.

Bu FEOC gereklilikleri, Ağustos 2022'de IRA'nın 30D Bölümü kapsamında vergi kredisi almaya hak kazanmak için elektrikli araçlarda kullanılan pil bileşenleri ve kritik minerallerin tedarikine ilişkin mevcut yasal kriterlerin üzerine eklenmiştir.

IRA kapsamında EV vergi kredisine hak kazanmak için, EV'lerin Kuzey Amerika'da üretilmesi veya monte edilmesi ve elektrikli kamyonetler, kamyonetler ve spor amaçlı araçlar (SUV'ler) için perakende fiyatının 80.000 doları, sedanlar ve hatchback'ler dahil diğer EV'ler için ise 55.000 doları aşmaması gerektiği zaten bilinmektedir.

Buna ek olarak, ABD IRA, EV pillerinde kullanılan kritik minerallerin en az %40'ının 2023 yılının başından itibaren ABD'de veya ABD ile serbest ticaret anlaşması (FTA) olan herhangi bir ülkede çıkarılması veya işlenmesi gerektiğini zorunlu kılmaktadır. Bu gereklilik 2024 için %50'ye, 2026 için %70'e ve sonrasında en az %80'e çıkarılacaktır.

Ayrıca, 2023 yılında pil bileşenlerinin değerinin en az %50'sinin Kuzey Amerika'da üretilmesi veya monte edilmesi gerekmektedir. 2024'ten itibaren bu oran en az %60 olmalı, 2026'dan itibaren %70'e, 2029'un başından itibaren ise %100'e çıkarılmalıdır.

EV batarya bileşenleri ve kritik minerallerin tedarik gerekliliklerine ilişkin her iki zorunluluğa da uymak, her biri 3.750 dolarlık vergi kredisi almaya hak kazanmaya yardımcı olur ve uygun EV'lerin toplam 7.500 dolarlık vergi kredisine hak kazanmasını sağlar, bu da son alıcılar için maliyeti önemli ölçüde düşürür.

Biden yönetimi, IRA'nın 2022'de yürürlüğe girmesinden bu yana, şirketlerin ABD'de yaklaşık 100 milyar dolarlık yeni sıfır emisyonlu araç ve pil yatırımı duyurduğunu söyledi. Buna paralel olarak, ABD Enerji Bakanlığı'nın Pil İşleme ve Üretim Hibeleri'nden sağlanan 6 milyar dolarlık ödül de dahil olmak üzere, BIL ve IRA kapsamında sağlanan devlet hibeleri ve fonları, yurt içi pil tedarik zincirlerinin doğrudan oluşturulmasına devam ediyor.

Bununla birlikte, yeni kılavuz, mevcut huninin üzerine bir başka FEOC gerekliliği katmanı daha eklemektedir. Bu gereklilik, listelenen FEOC'lerde çıkarılan ve işlenen malzemelerle çalışan bataryalarla çalışan elektrikli araçların uygunluk kriterlerini daha da daraltmayı amaçlamaktadır. Bu da bizi, ABD Enerji Bakanlığı'nın FEOC'yi nasıl tanımladığına dair bir anlayışa götürmektedir.

Endişe Verici Yabancı Kuruluş

ABD Enerji Bakanlığı'nın FEOC ile ilgili önerdiği kılavuz, esas olarak dört ülkeyi kapsamaktadır: Çin Halk Cumhuriyeti (ÇHC), Rusya Federasyonu, Kuzey Kore Demokratik Halk Cumhuriyeti ve İran İslam Cumhuriyeti. ABD hükümetinin Federal Register'da yayınlanan ABD Enerji Bakanlığı'nın önerdiği belgeye göre, yabancı kuruluşlar, "kapsam dahilindeki bir ülkenin hükümetine ait, kontrolünde veya yargı yetkisi veya yönlendirmesi altında" olmaları halinde FEOC olarak nitelendirilmektedir.

Teklif, ABD'de elektrikli araç vergi kredisi talep eden otomobil üreticilerinden, pil bileşenleri ve kritik malzemelerin yukarıda listelenen FEOC ülkelerinde tedarik edilmediğinden, çıkarılmadığından ve işlenmediğinden emin olmak için gerekli özeni göstermelerini talep ediyor.

Bu nedenle, önerilen FEOC kılavuzu, pil bileşenlerinin uygunluğunun üretim veya montaj yerlerine göre belirleneceğini, kritik minerallerin uygunluğunun ise mineral çıkarma, işleme ve geri dönüşüm süreçlerinin tüm aşamalarının değerlendirilmesiyle belirleneceğini önermektedir. ABD Enerji Bakanlığı'na göre, bu koşullar, FEOC olmayan bir kuruluş tarafından çıkarılan ancak FEOC olan bir kuruluş tarafından işlenen bir mineralin yeni kurala göre uygun olmayacağı bir senaryoya yol açacaktır.

Sonuç olarak, otomobil üreticileri, elektrikli araç batarya malzemelerini tedarik zincirinin başlangıcından itibaren doğru bir şekilde takip etmek için endüstri standartlarına uymak zorunda kalacaklar.

Bununla birlikte, DOE, küresel pil malzemesi tedarik zincirinin [anakara] Çin'e büyük ölçüde bağımlı olmaya devam ettiği ve her tedarikçinin bu malzemelerin çıkarılma ve işlenme süreçlerini doğru bir şekilde takip edemeyebileceği mevcut durumu kabul etmektedir. Bu nedenle, kritik mineraller ve ilgili malzemelerin belirli bir pil hücresi grubuna tahsis edilebileceği ve daha sonra bir tanımlama sistemi ile bu pillerin ve bunların kullanıldığı elektrikli araçların fiziksel olarak izlenmesi gereken geçici bir geçiş kuralı önermiştir. Otomotiv endüstrisine belirli düşük değerli malzemeleri hassas bir şekilde izleme yeteneğini geliştirmek için gerekli zamanı sağlamak üzere üç yıllık geçici bir muafiyet (2024-2026) önermiştir.

ABD Enerji Bakanlığı kılavuzunda, bu kuralın gerekliliği, muaf tutulması gereken malzeme türleri ve bu geçişi daha sorunsuz hale getirmek için alternatif çözümler olup olmadığı konusunda uzmanlardan genel yorumlar istenmiştir.

Ayrıca, DOE, 2025 yılından itibaren, EV üreticilerine kesinlik sağlamanın yanı sıra, FEOC uyumluluğunu ek bir düzeyde izleyecek bir inceleme sistemi oluşturmayı önermiştir. Önerilen bu inceleme sistemi kapsamında, IRS, 2025 yılı veya sonrasında hizmete giren EV'lerde kullanılan pillerin ayrıntılarını içeren uyumlu pil defterini inceleyerek FEOC uyumluluğunu takip edecektir.

Sonuç olarak, otomobil üreticileri, her yıl tedarik etmeyi planladıkları FEOC uyumlu pil sayısının tahminini, destekleyici belgelerle birlikte IRS'ye sunmak zorunda kalacaklar. DOE bu başvuruları inceleyecek olsa da, önerilen inceleme sistemi, EV üreticilerine 30D maddesi kapsamında temiz araç kredisi başvurusunda bulunmak için sınırlı bir süre sunmayı amaçlamaktadır.

ABD Enerji Bakanlığı'nın önerdiği FEOC terminoloji yorumları

DOE için, kuruluş, "yabancı kuruluş" tanımına uyması ve "kapsam dahilindeki bir ülke hükümetinin yargı yetkisine tabi olması" veya listelenen bir ülke olan "yabancı bir ülkenin hükümetine ait olması", "kontrolünde olması" veya "yönetimine tabi olması" durumunda, BIL kapsamında FEOC olarak sınıflandırılacaktır.

a) Yabancı kuruluş: DOE, yabancı kuruluşun şu anlama geldiğini önermiştir:
i) Yabancı bir ülkenin hükümeti;
(ii) ABD'de yasal olarak daimi ikamet eden, ABD vatandaşı veya başka bir koruma altındaki kişi olmayan kişi;
(iii) Yabancı bir ülkenin kanunları uyarınca kurulmuş veya ana faaliyet yeri yabancı bir ülkede bulunan bir ortaklık, dernek, şirket, kuruluş veya diğer kişi grupları; veya
(iv) ABD kanunları uyarınca kurulmuş, yukarıda [paragraf (i)-(iii)] belirtilen yabancı kuruluş niteliğine sahip bir kuruluşun mülkiyetinde, kontrolünde veya yönetiminde bulunan bir kuruluş.

b) Yabancı ülke hükümeti:DOE, bu alt başlık için aşağıdaki yorumu önermiştir:
i) Yabancı bir ülkenin ulusal veya alt ulusal hükümeti;
(ii) Yabancı bir ülkenin ulusal veya alt ulusal hükümetinin bir kurumu;
(iii) Yabancı bir ülkenin hakim veya iktidar partisi [örneğin, Çin Komünist Partisi (ÇKP)];
(iv) Mevcut veya eski üst düzey yabancı siyasi şahsiyetler. Buna, söz konusu üst düzey yetkilinin yakın aile üyeleri de dahildir.

c) Yargı yetkisine tabi olma:DOE, aşağıdaki durumlarda yabancı bir kuruluşun kapsama dahil olan bir ülke hükümetinin "yargı yetkisine tabi" olduğunu önermektedir:
(i) Yabancı kuruluş, kapsama dahil olan bir ülkede kurulmuş veya yerleşik ise; veya
(ii) Kritik mineraller veya pil bileşenleri tedarik eden FEOC, kapsama dahil olan bir ülkede bu minerallerin çıkarılması, işlenmesi veya geri dönüştürülmesi veya bu bileşenlerin üretimi veya montajı ile uğraşıyorsa.

d) ABD Enerji Bakanlığı (DOE), bir kuruluşun, kapsama dahil olan bir yabancı ülkenin hükümeti de dahil olmak üzere, başka bir kuruluşun "mülkiyetinde, kontrolünde veya yönetiminde" olduğunu şu durumlarda yorumlamaktadır:
(i) Şirketin yönetim kurulu koltuklarının, oy haklarının veya hisse senetlerinin %25'i veya daha fazlası, doğrudan veya dolaylı olarak, toplu olarak o diğer kuruluş tarafından tutuluyorsa; veya
(ii) Belirli bir pilin kritik mineralleri ve pil bileşenleri ile ilgili olarak, şirket, diğer kuruluşun kritik minerallerin ve pil bileşenlerinin çıkarılması, işlenmesi, geri dönüştürülmesi, üretimi veya montajı üzerinde etkili kontrol hakkını veren bir lisans anlaşması imzalamışsa.

Sektörün görüşleri

ABD'li bir otomotiv lobi kuruluşu olan Otomotiv İnovasyon Birliği (AAI), yeni FEOC kılavuzunun otomobil üreticilerine 1 Ocak 2024'ten itibaren elektrikli araç vergi kredisi uygunluğu konusunda netlik sağladığını belirtti.

1 Aralık 2023 tarihinde yayınlanan bir blog yazısında, AAI'nin başkanı ve CEO'su John Bozzella, "FEOC, 2024 yılında 7500 dolarlık 30D vergi kredisinin bir kısmına veya tamamına hak kazanan yeni hafif hizmet tipi elektrikli araçları değil, aynı zamanda otomobil üreticilerinin bu müşteri teşvikine hak kazanan elektrikli araçları üretmek için üretim tesislerini ve pil tedarik zincirlerini nasıl yapılandırabileceklerini de bildiriyor" dedi.

AAI, Hazine Bakanlığı'nın FEOC kılavuzundan izleme malzemelerini muaf tutma kararını övdü ve FEOC'den alınan önemsiz malzeme ve parçaların sınırlı bir süre için kullanımının dikkate alınmasının gerekli olduğunu, aksi takdirde politikanın gereksiz olacağını belirtti.

"EV pil montajında kullanılan ve FEOC'den gelen bir malzemeye batırılmış bir bağlantı elemanının, pili veya EV'yi (ve nihayetinde tüketiciyi) krediden diskalifiye etmemesi gerektiğini savunduk. IRA uygunluk gerekliliklerinin tümünü karşılayan, ancak FEOC'den gelen önemsiz miktarda kritik bir mineral veya bileşen nedeniyle diskalifiye edilen bir EV düşünün. Bu mantıklı olmazdı — veya iyi bir politika olmazdı," diye belirtti Bozzella.

Bununla birlikte, otomobil üreticileri şu anda satışta olan elektrikli araçların uygunluğunu değerlendirmeye devam ederken, gelecek modellerinin tedarik zincirleri üzerinde çalışmaya devam ediyorlar. AAI, ABD'deki 103'ten fazla elektrikli araç modelinden yaklaşık 20'sinin yeni kurallar kapsamında vergi kredisi almaya hak kazanacağını açıkladı.

ABD hükümetinin resmi web sitesine göre (https://fueleconomy.gov), 17 model, varyantlar dahil, 1 Ocak-31 Aralık 2024 dönemi için uygun EV'ler olarak listelenmiştir. Ancak, bazı marka ve modellerin araç uygunluğunun aracın teslim tarihine bağlı olduğu belirtilmiştir. Bununla birlikte, bazı nitelikli üreticilerin mevcut gereksinimleri karşılayan uygun araçlar hakkında henüz bilgi sunmadıkları da eklenmiştir.

Aşağıdaki tabloda, ABD hükümeti web sitesine göre uygun pil-elektrikli araçlar (BEV) ve plug-in hibrit elektrikli araçlar (PHEV) listelenmiştir. Ancak, bu liste zaman içinde değişiklik gösterebilir.

Tesla, Model 3 için vergi kredisini kaybetti

2023 yılının Aralık ayında Tesla, sosyal medya hesabından Model 3'ün bazı varyantlarının yeni FEOC yönergeleri uyarınca EV vergi kredilerini kaybedeceğini duyurmuştu.

Otomobil üreticisi, 13 Aralık 2023 tarihinde X hesabından yaptığı açıklamada, "Maalesef, 7.500 dolarlık federal elektrikli araç vergi indirimi, 31 Aralık 2023 tarihinden sonra teslim edilen Model 3 RWD ve Long Range modelleri için tamamen sona erecek" dedi.

12 Ocak 2024'te Tesla, Kuzey Amerika'da başlangıç fiyatı 38.990 dolar olan yükseltilmiş Model 3'ü piyasaya sürdüğünü duyurdu. Yeni Model 3 varyantlarının yeni yönergeler kapsamında EV vergi kredilerinden yararlanıp yararlanamayacağı henüz belirsizliğini koruyor.

General Motors, uygunluk kriterlerini kaybeden modellerde 7.500 dolar indirim sunacak

General Motors'un, yeni FEOC yönergeleri uyarınca vergi kredisi almaya hak kazanamayan elektrikli araçlar için 7.500 dolara kadar indirim sunduğu bildiriliyor. Otomobil üreticisi, bu nakit teşviki 2024 yılının Ocak ayının ilk haftasından itibaren uygulamaya koydu. Şirket, yeni Chevy Blazer EV ve Cadillac Lyriq modellerinin iki küçük bileşen nedeniyle 1 Ocak'tan itibaren elektrikli araç vergi kredisi almaya hak kazanamayacağını zaten duyurmuştu. Şirket, FEOC üyesi olmayan diğer kuruluşlardan uygun parçaları tedarik etme planlarını çoktan başlatmış olsa da, iki modelin yakında vergi kredisi almaya hak kazanacağını beklediğini belirtti.

Şu anda, Chevy Bolt, General Motors'un vergi kredisi almaya hak kazanan tek elektrikli otomobili (iki model)dir.

S&P Global Mobility görünümü

S&P Global Mobility'nin Kıdemli Araştırma Analisti Eileen Wu'ya göre, yeni FEOC yönergeleri [anakara] Çin'deki şirketler için bir şok oluşturmuyor. Aksine, ABD pazarına yaklaşımlarında onlara net bir yön gösteriyor.
"Kuzey Amerika/FTA'da projeler duyuran Çinli şirketlerin çoğu, ya sahiplik yapısını yeniden düzenlemek için bir miktar esneklik sağlamayı zaten düşünmüş ya da bunu %25'in altına düşürmeyi planlıyor. Pil malzemesi (CAM, AAM, elektrolit) şirketleri için daha olumlu beklentiler var, çünkü bunların çoğu özel şirketler. Bazı ertelenmiş (şirket içinde değerlendirilen) yurtdışı kapasite inşaat planları muhtemelen yeniden başlatılacak. Bu arada, madencilik şirketleri için Avustralya'daki spodumen konusunda endişeler var. Örneğin, Greenbush ve Mt Marion. Tianqi Lithium, Greenbush'un %26 hissesine sahip. Bu nedenle, madencilik şirketleri IRA'yı karşılamak istiyorlarsa, sahiplik yapısını yeniden düzenlemek zorunda kalabilirler."

Buna ek olarak, S&P Global Mobility'nin pil konusunda kıdemli teknik araştırma analisti Ali Adim, "FEOC yönergeleri, [anakara] Çinli şirketlerin sahiplik yapısında bir sarsıntıya yol açarken, Çinli şirketler ile Çinli olmayan şirketler arasındaki ortak girişimlerde de bir artışa yol açabilir. %25 kuralı, tedarik zinciri üzerindeki Çin etkisinin tamamen ortadan kaldırılması olarak yorumlanabilecek önceki IRA vergisini yumuşatmak olarak değerlendirilebilir. Özellikle FTA ülkelerindeki ortak girişimler, hem FEOC hem de minimum FTA tedarik kriterlerini karşılamak için mükemmel bir yol olabilir.”

Adim, FEOC koşullarını önceki minimum FTA ülke kaynak kullanımı zorunluluğundan daha güçlü bir kriter olarak görüyor. "Bunun nedeni, FEOC'da her işleme aşaması için tüm kritik minerallerin aynı anda karşılanması gerekirken, FTA ülke kaynak kullanımı eşiği OEM'lere bir dereceye kadar özgürlük sağlamasıdır. Örneğin, FTA ülkesinden grafit temin edemiyorsanız, eşiği karşılamak için manganez temin edebilirsiniz."

Ayrıca, “FEOC tüm kritik mineralleri eşit şekilde ele almaktadır. Örneğin, grafit veya manganez nikel veya lityumdan daha ucuz olsa da, tedarik zincirlerinde Çin anakarasının büyük hakimiyeti nedeniyle FEOC kriterlerine uymak daha zor olabilir. Sonuç olarak, üretim maliyetleri genellikle Çin anakarasının dışında daha yüksek olduğundan, yeni FEOC kılavuzları enflasyonist bir etki yaratabilir. Gelecek yıl yapılacak ABD seçimleri, yatırım kararlarında önemli bir rol oynuyor. Bazı yeni projelerin seçim sonuçları açıklanana kadar erteleneceği tahmin edilebilir.”

Yazar: Amit Panday, Kıdemli Araştırma Analisti, Pil, S&P Global Mobility

Daha fazla bilgi için lütfen buraya