ABD Başkanı Joe Biden’ın ABD Enflasyon Azaltma Yasası’nı (US IRA) imzalayarak yürürlüğe koymasından 15 aydan biraz fazla bir süre sonra, hükümet “endişe verici yabancı kuruluşlar” (FEOC) konusunda bir kılavuz yayınlayarak, elektrikli araçların 7.500 dolarlık toplam vergi indirimi almaya hak kazanabilmesi için gerekli kriterleri daha da sıkılaştırdı.

1 Aralık 2023 tarihinde, ABD Hazine Bakanlığı ve İç Gelir İdaresi (IRS), IRA’nın 30D. Maddesi kapsamındaki Temiz Araç Vergi Kredisi ile ilgili olarak FEOC’ye yönelik yasaklara uyum konusunda bir kılavuz yayınladı. Aynı gün, ABD Enerji Bakanlığı (DOE), İki Partili Altyapı Yasası'nda (BIL) yer alan "Endişe Verici Yabancı Kuruluş (FEOC)" tanımına ilişkin bir kılavuz taslağı yayınladı.

Yeni FEOC gereklilikleri uyarınca, 2024 yılından itibaren uygun bir elektrikli araçta FEOC tarafından üretilen veya monte edilen hiçbir pil bileşeni bulunmamalıdır; ayrıca 2025 yılından itibaren temiz bir araçta FEOC tarafından çıkarılan, işlenen veya geri dönüştürülen hiçbir kritik mineral bulunmamalıdır.

Bu FEOC gereklilikleri, elektrikli araçlarda kullanılan pil bileşenleri ve kritik minerallerin tedarikine ilişkin mevcut yasal kriterlerin üzerine eklenerek, bu ürünlerin 2022 yılının Ağustos ayında IRA’nın 30D maddesi kapsamında vergi kredisi almaya hak kazanabilmesi için geçerli kılınmıştır.

IRA kapsamında elektrikli araç vergi indirimlerinden yararlanabilmek için, elektrikli araçların Kuzey Amerika'da üretilmiş veya monte edilmiş olması ve elektrikli minibüsler, kamyonetler ve spor amaçlı araçlar (SUV) için perakende fiyatının 80.000 doları, sedan ve hatchback dahil diğer elektrikli araçlar için ise 55.000 doları aşmaması gerektiği zaten biliniyor.

Buna ek olarak, ABD IRA yasası, elektrikli araç akülerinde kullanılan kritik minerallerin en az %40’unun, 2023 yılının başından itibaren ABD’de ya da ABD ile serbest ticaret anlaşması (FTA) imzalamış herhangi bir ülkede çıkarılması veya işlenmesi gerektiğini şart koşmaktadır. Bu oran 2024'te %50'ye, 2026'da %70'e ve sonrasında en az %80'e çıkacaktır.

Ayrıca, 2023 yılında pil bileşenlerinin değerinin en az %50’sinin Kuzey Amerika’da üretilmesi veya monte edilmesi şartı da getirilmiştir. 2024’ten itibaren bu oran en az %60 olacak, 2026’dan itibaren %70’e, 2029’un başından itibaren ise %100’e yükseltilecektir.

Elektrikli araç akü bileşenlerinin tedarik şartlarına ve kritik minerallere ilişkin her iki düzenlemeye de uyulması, her biri 3.750 dolarlık vergi indirimi almaya hak kazanılmasına yardımcı olduğundan, uygun elektrikli araçların toplam 7.500 dolarlık vergi indirimi almaya hak kazanmasını sağlar ve bu da son alıcılar için maliyeti önemli ölçüde düşürür.

Biden yönetimi, 2022 yılında IRA’nın yürürlüğe girmesinden bu yana şirketlerin ABD’de yaklaşık 100 milyar dolarlık yeni sıfır emisyonlu araç ve pil yatırımı duyurduğunu belirtti. Buna paralel olarak, ABD Enerji Bakanlığı’nın Pil İşleme ve Üretim Hibeleri kapsamında verilen 6 milyar dolarlık destek de dahil olmak üzere, BIL ve IRA kapsamında sağlanan devlet hibeleri ve fonları, yurt içi pil tedarik zincirlerinin doğrudan kurulmasına katkıda bulunmaya devam ediyor.

Bununla birlikte, yeni kılavuz, mevcut süreç zincirine FEOC gerekliliklerine ilişkin bir katman daha eklemektedir; bu da, listelenen bir FEOC’de çıkarılan ve işlenen malzemelerle üretilen pillerle çalışan elektrikli araçlar için uygunluk kriterlerini daha da daraltmayı amaçlamaktadır. Bu da bizi ABD Enerji Bakanlığı’nın (DOE) FEOC’yi nasıl tanımladığına yöneltmektedir.

Endişe Verici Yabancı Kuruluş

ABD Enerji Bakanlığı’nın (DOE) Yabancı Devlet Kontrolündeki Kuruluşlar (FEOC) hakkındaki taslak kılavuzu, esas olarak dört ülkeyi kapsamaktadır: Çin Halk Cumhuriyeti (ÇHC), Rusya Federasyonu, Kuzey Kore Demokratik Halk Cumhuriyeti ve İran İslam Cumhuriyeti. ABD hükümetinin Federal Register'da yayınlanan ABD Enerji Bakanlığı'nın önerdiği belgeye göre, yabancı kuruluşlar, "kapsam dahilindeki bir ülkenin hükümeti tarafından sahip olunan, kontrol edilen veya bu hükümetin yargı yetkisine veya talimatına tabi olan" kuruluşlar ise FEOC olarak nitelendirilir.

Teklif, ABD’de elektrikli araç vergi kredisi almak isteyen otomobil üreticilerinden, pil bileşenlerinin ve kritik hammaddelerin yukarıda sayılan FEOC ülkelerinde tedarik edilmediğinden, çıkarılmadığından ve işlenmediğinden emin olmak için gerekli özeni göstermelerini talep ediyor.

Bu bağlamda, önerilen FEOC kılavuzuna göre, pil bileşenlerinin uygunluğu bunların üretildiği veya monte edildiği yere göre belirlenirken, kritik minerallerin uygunluğu ise mineralin çıkarılması, işlenmesi ve geri dönüşümüne ilişkin tüm aşamaların değerlendirilmesi yoluyla belirlenecektir. ABD Enerji Bakanlığı’na göre, bu koşullar, FEOC olmayan bir kuruluş tarafından çıkarılan ancak FEOC olan bir kuruluş tarafından işlenen bir mineralin yeni kural kapsamında uygunluk şartlarını karşılamayacağı bir senaryoya yol açacaktır.

Sonuç olarak, otomobil üreticilerinin elektrikli araç akü malzemelerini tedarik zincirinin başından itibaren doğru bir şekilde takip edebilmek için sektör standartlarına uymaları gerekecek.

Bununla birlikte, DOE, küresel pil malzemesi tedarik zincirinin hâlâ büyük ölçüde [anakara] Çin’e bağımlı olmaya devam ettiği ve her tedarikçinin bu malzemelerin çıkarılma ve işlenme süreçlerini tam olarak izleyemeyebileceği mevcut durumu kabul etmektedir. Bu nedenle, kritik minerallerin ve ilgili malzemelerin belirli bir pil hücresi grubuna tahsis edilebileceği ve daha sonra bir tanımlama sistemi ile bu hücrelerin kullanıldığı piller ve elektrikli araçlara kadar fiziksel olarak izlenmesi gereken geçici bir geçiş kuralı önermiştir. Otomotiv endüstrisine belirli düşük değerli malzemeleri hassas bir şekilde izleme yeteneğini geliştirmek için gerekli zamanı sağlamak amacıyla üç yıllık (2024–2026) geçici bir muafiyet önermiştir.

ABD Enerji Bakanlığı (DOE), bu düzenlemenin gerekliliği, muaf tutulması gereken malzeme türleri ve bu geçiş sürecini daha sorunsuz hale getirecek alternatif çözümlerin olup olmadığı konusunda uzmanlardan genel görüşlerini talep etmiştir.

Ayrıca, DOE, 2025 yılından itibaren elektrikli araç üreticilerine kesinlik sağlamanın yanı sıra, FEOC uyumluluğunu izlemeye yönelik ek bir katman oluşturacak bir inceleme sistemi kurmayı önermiştir. Önerilen bu inceleme sistemi kapsamında, IRS, 2025 yılında veya daha sonra hizmete giren elektrikli araçlarda kullanılan pillerin ayrıntılarını içeren bir “uyumlu pil kayıt defteri”ni inceleyerek FEOC uyumluluğunu takip edecektir.

Sonuç olarak, otomobil üreticilerinin her yıl tedarik etmeyi planladıkları FEOC uyumlu pil sayısına ilişkin bir tahmin ile ilgili belgeleri IRS’ye sunmaları gerekecektir. DOE bu başvuruları inceleyecek olsa da, önerilen inceleme sistemi, elektrikli araç üreticilerine 30D maddesi kapsamında temiz araç kredisi başvurusunda bulunmaları için sınırlı bir süre tanıma amacını taşımaktadır.

ABD Enerji Bakanlığı’nın önerdiği FEOC terim yorumları

DOE açısından, bir kuruluş, “yabancı kuruluş” tanımına uyması ve aynı zamanda “kapsam dahilindeki bir ülke hükümetinin yargı yetkisine tabi olması” ya da listede yer alan bir “yabancı ülke hükümeti tarafından sahiplenilmesi”, “kontrol edilmesi” veya “yönetimine tabi olması” durumlarından herhangi birine uyması halinde, BIL kapsamında bir FEOC olarak sınıflandırılacaktır.

a) Yabancı tüzel kişilik: DOE, yabancı tüzel kişilik teriminin aşağıdakileri ifade etmesini önermiştir:
i) Yabancı bir ülkenin hükümeti;
(ii) ABD’de yasal daimi ikamet izni sahibi olmayan, ABD vatandaşı olmayan veya başka herhangi bir koruma kapsamındaki kişi olmayan bir kişi;
(iii) Yabancı bir ülkenin kanunları uyarınca kurulmuş veya ana faaliyet yeri yabancı bir ülkede bulunan bir ortaklık, dernek, şirket, kuruluş veya diğer kişi birleşimi; veya
(iv) ABD kanunları uyarınca kurulmuş, yukarıda [paragraf (i)-(iii)'de] belirtilen yabancı kuruluş niteliğine sahip bir kuruluşun mülkiyetinde, kontrolünde veya yönetiminde olan bir kuruluş.

b) Yabancı bir ülkenin hükümeti:DOE, bu alt başlık için aşağıdaki yorumu önermiştir:
i) Yabancı bir ülkenin ulusal veya yerel düzeydeki hükümeti;
(ii) Yabancı bir ülkenin ulusal veya yerel düzeydeki hükümetine bağlı bir kurum;
(iii) Yabancı bir ülkenin hakim veya iktidar partisi [örneğin, Çin Komünist Partisi (ÇKP)];
(iv) Görevdeki veya eski üst düzey yabancı siyasi şahsiyet. Bu, söz konusu üst düzey yetkilinin birinci derece akrabalarını da içerir.

c) Yargı yetkisi kapsamına girme:DOE, aşağıdaki durumlarda bir yabancı kuruluşun kapsama dahil bir ülke hükümetinin “yargı yetkisi kapsamına girdiğini” önermektedir:
(i) Yabancı kuruluşun kapsama dahil bir ülkede kurulmuş olması veya ikametgahının bu ülkede bulunması; veya
(ii) Kritik mineraller veya pil bileşenleri tedarik eden yabancı kuruluşun, kapsama dahil bir ülkede bu minerallerin çıkarılması, işlenmesi veya geri dönüşümü ya da bu bileşenlerin üretimi veya montajı faaliyetlerinde bulunması.

d) Mülkiyeti, kontrolü veya yönetiminde bulunan: ABD Enerji Bakanlığı (DOE), aşağıdaki durumlarda bir kuruluşun, kapsama dahil bir yabancı ülkenin hükümeti de dahil olmak üzere başka bir kuruluşun “mülkiyetinde, kontrolünde veya yönetiminde” olduğunu yorumlamaktadır:
(i) Şirketin yönetim kurulu koltuklarının, oy haklarının veya sermaye paylarının %25 veya daha fazlası, doğrudan veya dolaylı olarak, o diğer kuruluş tarafından kümülatif olarak tutuluyorsa; veya
(ii) Belirli bir pilin kritik mineralleri ve pil bileşenleri ile ilgili olarak, şirket, o diğer kuruluşa kritik minerallerin ve pil bileşenlerinin çıkarılması, işlenmesi, geri dönüşümü, üretimi veya montajı üzerinde etkin kontrol uygulama hakkı veren bir lisans anlaşması imzalamışsa.

Sektörün görüşleri

ABD'li bir otomotiv lobi kuruluşu olan Otomotiv İnovasyon İttifakı (AAI), yeni FEOC kılavuzunun otomobil üreticilerine 1 Ocak 2024'ten itibaren elektrikli araç vergi indirimi hak kazanma koşulları konusunda netlik sağladığını belirtti.

AAI Başkanı ve CEO'su John Bozzella, 1 Aralık 2023 tarihinde yayınlanan bir blog yazısında şunları söyledi: “FEOC, 2024 yılında 7.500 dolarlık 30D vergi kredisinin bir kısmına veya tamamına hak kazanan yeni hafif hizmet elektrikli araçların hangileri olduğunu belirtmekle kalmıyor, aynı zamanda otomobil üreticilerinin bu müşteri teşvikine hak kazanan elektrikli araçları üretmek için üretim tesislerini ve pil tedarik zincirlerini nasıl yapılandırabileceklerini de ortaya koyuyor.”

AAI, Hazine Bakanlığı’nın eser miktardaki malzemeleri FEOC kılavuzunun kapsamı dışında tutma kararını övdü ve FEOC’den gelen önemsiz malzeme ve parçaların kullanımının sınırlı bir süre için dikkate alınmasının gerekli olduğunu, aksi takdirde bu politikanın gereksiz hale geleceğini belirtti.

“Elektrikli araç akü montajında kullanılan ve bir FEOC kaynaklı malzemeye batırılmış bir bağlantı elemanının, akünün veya elektrikli aracın (ve nihayetinde tüketicinin) bu krediden mahrum kalmasına neden olmaması gerektiğini savunduk. IRA’nın tüm uygunluk şartlarını karşılayan, ancak FEOC kaynaklı önemsiz miktarda bir kritik mineral veya bileşen nedeniyle programdan çıkarılan bir elektrikli araç düşünün. Bu mantıklı olmaz — ya da iyi bir politika değildir,” dedi Bozzella.

Bununla birlikte, otomobil üreticileri şu anda satışta olan elektrikli araçların uygunluğunu değerlendirmeye devam ederken bir yandan da gelecek modellerinin tedarik zincirleri üzerinde çalışsalar da, AAI, ABD’deki 103’ten fazla elektrikli araç modelinden yaklaşık 20’sinin yeni kurallar kapsamında vergi indirimi almaya hak kazanacağını belirtti.

ABD hükümetinin resmi web sitesine göre (https://fueleconomy.gov), 17 model ve bunların varyantları, 1 Ocak–31 Aralık 2024 dönemi için uygun elektrikli araçlar olarak listelenmiştir. Ancak, bazı marka ve modellerin araç uygunluğunun, aracın teslim tarihine bağlı olduğu belirtilmiştir. Bununla birlikte, bazı nitelikli üreticilerin, mevcut gereklilikleri karşılayan uygun araçlara ilişkin bilgileri henüz sunmadıkları da eklenmiştir.

Aşağıdaki tabloda, ABD hükümetinin web sitesine göre uygun pil ile çalışan elektrikli araçlar (BEV) ve şarj edilebilir hibrit elektrikli araçlar (PHEV) listelenmiştir. Ancak bu liste zaman içinde değişiklik gösterebilir.

Tesla, Model 3 için vergi indirimlerini kaybetti

Tesla, Aralık 2023'te sosyal medya hesaplarından, Model 3'ün bazı versiyonlarının yeni FEOC kuralları uyarınca elektrikli araç vergi indirimlerinden mahrum kalacağını duyurmuştu.

Otomobil üreticisi, 13 Aralık 2023 tarihinde X hesabından yaptığı açıklamada, “Maalesef, 31 Aralık 2023 tarihinden sonra teslim edilecek Model 3 RWD ve Long Range modelleri için 7.500 dolarlık federal elektrikli araç vergi indirimi tamamen sona erecek” dedi.

12 Ocak 2024'ün ilerleyen saatlerinde Tesla, Kuzey Amerika'da 38.990 dolarlık başlangıç fiyatıyla güncellenmiş Model 3'ü piyasaya sürdüğünü duyurdu. Yeni Model 3 versiyonlarının yeni yönergeler kapsamında elektrikli araç vergi indirimlerinden yararlanıp yararlanamayacağı henüz belli değil.

General Motors, destek kapsamından çıkan modellerde 7.500 dolarlık indirim sunacak

Haberlere göre General Motors, yeni FEOC kuralları kapsamında vergi indirimi hakkını kaybeden elektrikli araçlar için 7.500 dolara varan bir indirim sunuyor. Otomobil üreticisi bu nakit teşviki 2024 yılının Ocak ayının ilk haftasından itibaren uygulamaya koydu. Şirket, yeni Chevy Blazer EV ve Cadillac Lyriq modellerinin iki küçük bileşen nedeniyle 1 Ocak'tan itibaren elektrikli araç vergi kredisi haklarını kaybedeceğini daha önce duyurmuştu. Şirket, FEOC üyesi olmayan diğer kuruluşlardan uygun parçaları tedarik etme planlarını çoktan başlattığını, ancak iki modelin yakında vergi kredisi haklarını geri kazanmasını beklediğini belirtti.

Şu anda, General Motors'un ürün yelpazesinde vergi indirimi hakkını kazanan tek elektrikli araç (iki model) Chevy Bolt'tur.

S&P Global Mobility Görünümü

S&P Global Mobility’nin Kıdemli Araştırma Analisti Eileen Wu’ya göre, yeni FEOC kılavuzları [Çin anakarasındaki] şirketler için bir sürpriz teşkil etmiyor. Aksine, bu kılavuzlar onlara ABD pazarına yönelik yaklaşımlarında net bir yön gösteriyor.
“[Kuzey Amerika]/FTA’da projeler açıklayan [Çin anakarasındaki] şirketlerin çoğu, ya sahiplik yapısını yeniden düzenlemek için bir esneklik sağlamayı zaten düşünmüş ya da bunu %25’in altına indirmeyi planlıyor. Pil malzemesi (CAM, AAM, elektrolit) şirketleri için daha olumlu beklentiler var, çünkü bunların çoğu özel teşebbüs. Ayrıca, ertelenen (şirket içinde değerlendirilen) bazı yurtdışı kapasite inşaatı planları muhtemelen yeniden başlatılacak. Öte yandan, madencilik şirketleri için Avustralya’daki spodumen konusunda endişeler var. Örneğin, Greenbush ve Mt Marion. Tianqi Lithium, Greenbush’un %26 hissesine sahip. Dolayısıyla, madencilik şirketleri IRA’yı karşılamak istiyorlarsa, sahiplik yapısını yeniden düzenlemeye zorlanabilirler.”

Buna ek olarak, S&P Global Mobility’nin pil sektöründen Kıdemli Teknik Araştırma Analisti Ali Adim, “FEOC kılavuzları, [Çin anakarasındaki] şirketlerin sahiplik yapısında bir yeniden yapılanmaya yol açacak olsa da, Çinli şirketler ile Çin dışındaki şirketler arasındaki ortak girişimlerde bir artışa da neden olabilir” dedi. %25 kuralı, tedarik zinciri üzerindeki Çin etkisinin tamamen ortadan kaldırılması olarak yorumlanabilecek önceki IRA vergisini yumuşatan bir önlem olarak değerlendirilebilir. Özellikle FTA ülkelerindeki ortak girişimler, hem FEOC hem de asgari FTA tedarik kriterlerini karşılamak için mükemmel bir yol haline gelebilir.”

Adim, FEOC koşullarını önceki asgari FTA ülkesi tedarik zorunluluğundan daha katı bir kriter olarak görüyor. “Bunun nedeni, FEOC kapsamında her bir işleme aşaması için gerekli tüm kritik minerallerin aynı anda temin edilmesi gerekirken, FTA ülkesi tedarik eşiği OEM’lere bir ölçüde esneklik sağlamasıdır. Örneğin, grafiti bir FTA ülkesinden temin edemiyorsanız, eşiği karşılamak için manganez tedarik edebilirsiniz.”

Ayrıca şunları da ekledi: “FEOC, tüm kritik minerallere eşit muamele ediyor. Örneğin, grafit veya manganez nikel ya da lityumdan daha ucuz olsa da, tedarik zincirleri üzerinde [Çin anakarasının] sahip olduğu büyük hakimiyet nedeniyle FEOC kriterlerine uymak bu mineraller için daha da zor olabilir. Sonuç olarak, üretim maliyetleri genellikle [Çin anakarası] dışında daha yüksek olduğu için yeni FEOC kılavuzları enflasyonist bir etki yaratabilir. Gelecek yıl yapılacak ABD seçimleri, yatırım kararlarında önemli bir rol oynuyor. Yeni projelerin bir kısmının seçim sonuçlarının açıklanmasından sonraya erteleneceği tahmin edilebilir.”

Yazar: Amit Panday, Kıdemli Araştırma Analisti, Pil, S&P Global Mobility

Daha fazla bilgi için lütfen buraya tıklayın buraya