全球纯电动汽车（BEV）需求放缓促使众多原始设备制造商（OEM）采取多路径战略，而非仅专注于电动汽车领域。纯电动汽车普及率下降可归因于多重因素，包括区域政策差异、消费者偏好转变、充电基础设施建设滞后以及充电时间延长等问题。

尽管纯电动汽车的续航里程已显著提升，但这些挑战叠加其相较于内燃机汽车的高昂售价，导致市场表现持续低迷。此外，能源成本与资本成本的攀升进一步加剧了困境，使得消费者难以全面接受纯电动汽车。

纯电动汽车销量的放缓正促使几乎所有主要汽车制造商缩减纯电动汽车投资，转而加倍投入混合动力车型。在2024年 在首尔举行的CEO投资者日 期间， 现代汽车 宣布计划将混合动力车型阵容从7款扩充至14款。此次扩张将覆盖小型车、大型车及豪华车等全系车型，除纯电动车型外，所有捷尼赛思车型均将推出混合动力版本。 此外，现代透露正在研发新一代TMED-II系统——一种并联式全混合动力系统，该系统将提升性能与燃油效率，预计自2025年1月起应用于量产车型。为应对近期电动汽车需求下滑，现代还致力于开发新型增程电动汽车(EREV)技术，旨在优化现有发动机性能的同时兼顾电动汽车优势。

2024年9月， 沃尔沃汽车 调整了战略方向，放弃了最初在2030年前仅销售纯电动汽车的目标。该公司现计划将混合动力车型纳入产品线，目标是使纯电动或插电式混合动力汽车（PHEV）占总销量的90%-100%，同时允许轻度混合动力车型占总销量的10%。同样， 福特 取消了打造纯电动三排座运动型多用途车（SUV）的计划，并 将资本支出 用于纯电动车的年度资本支出预算比例从40%降至30%。向纯电动车转型面临的挑战也促使 通用汽车（GM） 和 大众汽车 在近期内加强插电式混合动力车型的布局。 

2024巴黎车展上的混合动力车型

在2024年巴黎车展上，众多汽车制造商推出了可提供混合动力版本的车型。

阿尔法·罗密欧 阿尔法·罗密欧Junior Speciale Ibrida 由 Stellantis在2024巴黎车展全球首发。该车型搭载136马力48V混合动力可变几何涡轮增压架构，同时提供156马力电动机版本。其核心采用1.2升三缸米勒循环发动机，配合可变几何涡轮增压器提升可靠性。 混合动力系统包含48伏锂离子电池组，以及集成于6速双离合变速箱的21千瓦电动机，有效提升能效表现。该车型在城市工况下纯电行驶里程可超50%，轻负荷状态下最高可维持150公里/小时的纯电行驶速度。

2025款阿尔法·罗密欧Tonale 亦在车展上首次亮相。该车型提供多种动力选择，包括130马力的1.6升涡轮增压柴油发动机、160马力的1.5升Ibrida混合动力系统，以及将于2025年第四季度推出的280马力插电式混合动力版本。

达契亚 在展会期间揭幕了全新Bigster C级SUV。在动力类型方面，该车型提供两种版本。

• 轻度混合动力版本：包含0.8千瓦时电池组和48伏皮带驱动发电机（BSG）。
• 全新混合动力155版本：由1.4千瓦时电池、12伏BSG电机及变速箱安装电机组成。

比亚迪 在此次活动中发布了越野混合动力SUV——骊威U8。同样，中国大陆制造商 广汽 除纯电动车外，还展示了插电式混合动力车型GAC E9和ES9。 福特 也参与了此次活动，除电动车型外，还展示了插电式混合动力车型福特Ranger。

电动机市场展望

必须认识到混合动力汽车中非P4电机全球需求模式的预期趋势，这凸显了混合动力汽车日益增长的趋势。根据标普全球移动预测，非P4电机需求预计将以11%的复合年增长率从2023年的2650万台增至2029-30年的5330万台， 此后受混合动力车（含强混与轻混）需求预期下滑及2030年后纯电动汽车普及率提升影响，需求将回落至2034年的4820万台。

在预测期内，大中华区预计将引领非P4电机（用于混合动力汽车）市场。 在大中华区，混合动力汽车用非P4电机的需求量将持续增长至2029年，届时预计将达到2010万台的峰值。同样，北美和欧洲市场对混合动力汽车用非P4电机的需求也将持续攀升，分别在2028年达到760万台和960万台的峰值。

与此同时，日本和韩国的市场将持续增长至2032年，预计届时这些市场的峰值销量将达到1101万台。混合动力汽车中非P4电机的需求持续增长，这主要得益于丰田和现代等汽车制造商对混合动力汽车的大力押注。我们预计在2023至2034年的预测期内，南亚地区对这类电机的需求也将持续攀升。

尽管混合动力系统在短期至中期内有望实现增长，但纯电动汽车（BEV）作为实现全球能源转型和可持续发展目标的更优解决方案，长期销量将超越混合动力车型。电动机是纯电动汽车、插电式混合动力汽车（PHEV）和增程电动汽车（REEV）的关键驱动组件。标普全球移动出行技术研究、生产与设计经理迈克尔·索斯科特指出： "鉴于消费者对电动汽车价格、续航里程及充电能力的接受度仍显疲软，加之全球政策制定者正重新评估雄心勃勃的目标，整车制造商将重心转向混合动力解决方案实属合理。虽然这并未改变实现100%零排放车辆的终极目标，但混合动力技术为降低汽车排放提供了切实可行的中短期策略，为行业规划纯电动汽车的广泛普及赢得了时间。"

作者： 

普里扬卡·莫哈帕特拉， 
高级研究分析师，
标普全球移动

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