美国总统乔·拜登签署《美国通胀削减法案》生效仅15个月有余，政府便发布了关于"受关注外国实体"（FEOC）的指导意见，进一步提高了电动汽车获得7500美元全额税收抵免的资格标准。

2023年12月1日，美国财政部与国税局（IRS）就《通胀削减法案》第30D条清洁车辆税收抵免中涉及"受关注外国实体(FEOC)"的禁令合规要求发布指导意见。 同日，美国能源部（DOE）就《两党基础设施法案》（BIL）中"受关注外国实体（FEOC）"的定义发布了拟议指导意见。

根据新的外国实体清单（FEOC）要求，自2024年起，符合资格的电动汽车不得包含任何由外国实体清单所列企业制造或组装的电池部件；自2025年起，清洁能源车辆不得包含任何由外国实体清单所列企业开采、加工或回收的关键矿物。

这些FEOC要求是在2022年8月《通胀削减法案》第30D条规定的现有法定标准基础上追加的，该标准要求电动汽车所用电池组件和关键矿物的采购来源符合特定条件，方可获得税收抵免资格。

已知根据《通胀削减法案》规定，符合电动汽车税收抵免资格的电动汽车必须在北美生产或组装，且零售价格不得超过8万美元（适用于电动厢式货车、皮卡及运动型多用途车），或5.5万美元（适用于轿车、掀背车等其他电动车型）。

此外，美国《通胀削减法案》规定，自2023年初起，电动汽车电池所用关键矿物中至少40%必须在美国境内开采或加工，或在与美国签订自由贸易协定（FTA）的国家完成开采或加工。 该比例要求在2024年提升至50%，2026年提升至70%，此后需达到至少80%。

此外，该规定还要求2023年电池组件价值中至少50%必须在北美制造或组装。自2024年起，该比例须提升至至少60%，2026年起进一步提高至70%，并自2029年初起达到100%。

同时满足电动汽车电池组件和关键矿物采购要求的双重规定——这两项要求均有助于获得3,750美元的税收抵免——使符合条件的电动汽车有资格获得总额7,500美元的税收抵免，这将显著降低终端买家的购车成本。

拜登政府表示，自2022年《通胀削减法案》颁布以来，企业已在美国宣布近1000亿美元的新增零排放车辆及电池投资。与此同时，通过《建设美国法案》和《通胀削减法案》提供的政府拨款及资金——包括美国能源部电池加工与制造补助金计划的60亿美元拨款——持续直接构建国内电池供应链。

然而，新指南为现行筛选机制增添了另一层FEOC要求，旨在进一步缩小符合资格的通道——仅限于使用在指定FEOC开采和加工的材料制造的电池驱动的电动汽车。这促使我们理解美国能源部如何定义FEOC。

受关注的外国实体

美国能源部关于外国实体运营设施（FEOC）的拟议指南主要涵盖四个国家——中华人民共和国（PRC）、俄罗斯联邦、朝鲜民主主义人民共和国和伊朗伊斯兰共和国。 根据美国能源部在《联邦公报》上公布的拟议文件，若外国实体"由受管辖国家政府所有、控制，或受其管辖或指导"，则符合外国实体组织（FEOC）的认定标准。

该提案要求在美国申请电动汽车税收抵免的汽车制造商履行尽职调查义务，确保电池组件及关键材料的采购、开采和加工均未涉及上述自由贸易协定（FEOC）国家。

因此，FEOC指南草案建议：电池组件的合规性将取决于其制造或组装地点，而关键矿物的合规性则需评估矿物开采、加工及回收全流程各环节。美国能源部指出，根据新规，若某矿物由非FEOC实体开采，但经FEOC实体加工处理，则该矿物将不符合合规要求。

因此，汽车制造商必须遵循行业标准，准确追溯其电动汽车电池材料在整个上游供应链中的流向。

尽管如此，美国能源部承认当前全球电池材料供应链仍高度依赖中国大陆的现状，且并非所有供应商都能准确追溯这些材料的开采与加工过程。 因此，该部门提出一项临时过渡规则：关键矿物及相关材料可分配至特定电池单元，随后需通过识别系统对电池及搭载该电池的电动汽车进行物理追踪。该规则设定了为期三年的临时豁免期（2024-2026年），旨在为汽车行业争取必要时间，使其具备精准追溯特定低价值材料的能力。

美国能源部指南要求专家就以下问题提出总体意见：该规则的必要性、应豁免的材料类型，以及是否存在替代方案以使过渡更顺畅。

此外，美国能源部提议自2025年起建立审查机制，该机制将在确保电动汽车制造商合规性的同时，为联邦能源效率税收抵免（FEOC）合规性提供额外层级的监督。根据该审查机制提案，美国国税局将通过核查合规电池台账来追踪FEOC合规情况，该台账将详细记录2025年及之后投入使用的电动汽车所采用的电池信息。

因此，汽车制造商需向美国国税局提交每年计划采购符合FEOC标准的电池数量预估及相关证明文件。虽然美国能源部将审核这些材料，但拟议的审核体系旨在为电动汽车制造商提供有限的申请窗口期，使其能够依据第30D条款申请清洁车辆税收抵免。

美国能源部提出的联邦能源办公室术语解释

对于美国能源部而言，若某实体符合"外国实体"的定义，且同时满足以下任一条件：受"涵盖国家政府管辖"，或"由外国政府拥有"、"受外国政府控制"或"受外国政府指导"（该外国政府须为列名国家），则该实体将根据《外国实体清单》被归类为FEOC。

a) 外国实体：美国能源部提议将 外国实体定义为：
i) 外国政府；
(ii) 非美国合法永久居民、非美国公民或任何其他受保护个人的自然人；
(iii) 依据外国法律设立或主要营业地点位于外国的合伙企业、协会、公司、组织或其他团体；或
(iv) 依据美国法律设立，但由符合上述[第(i)-(iii)款]定义的外国实体所拥有、控制或受其指导的实体。

b) 外国政府：美国能源部（DOE）对本小标题提出如下解释：
(i) 外国的国家或地方政府；
(ii) 外国国家或地方政府下属机构；
(iii) 外国执政党或执政联盟（例如：中国共产党（CCP））；
(iv) 现任或前任外国高级政治人物。此类人员亦包含其直系亲属。

c) 受管辖范围：美国能源部提议，当满足以下任一条件时，外国实体即被视为受相关国家政府“管辖”：
(i) 该外国实体在相关国家注册成立或设有注册地；或
(ii) 若供应关键矿物或电池组件的外国实体在相关国家从事此类矿物的开采、加工或回收，或从事此类组件的制造或组装。

d) 由以下主体拥有、控制或受其指导： 美国能源部解释称，若满足以下任一条件，则认定某实体由另一实体（包括受管辖国家的外国政府）"拥有、控制或受其指导"：
(i) 该实体直接或间接累计持有该公司25%或以上的董事会席位、表决权或股权；或
(ii) 针对特定电池的关键矿物及电池组件，该公司已与其他实体签订许可协议，该协议赋予该实体对关键矿物及电池组件的开采、加工、回收、制造或组装实施有效控制的权利。

业界观点

美国汽车游说团体汽车创新联盟（AAI）表示，新的联邦能源效率税收抵免（FEOC）指南为汽车制造商明确了2024年1月1日起电动汽车税收抵免的适用资格。

在2023年12月1日发布的博客文章中，美国汽车协会（AAI）总裁兼首席执行官约翰·博泽拉表示："联邦电动汽车认证计划不仅明确了哪些新型轻型电动汽车在2024年可享受7500美元30D税收抵免政策的部分或全部额度，更指导汽车制造商如何规划生产设施和电池供应链，以生产符合该消费者激励政策的电动汽车。"

AAI赞扬财政部在FEOC指导方针中豁免微量材料的规定，指出必须考虑在有限时间内使用FEOC中微不足道的材料和部件，否则该政策将形同虚设。

我们主张，电动汽车电池组中使用的紧固件若浸渍了来自公平出口国（FEOC）的材料，不应因此取消该电池或电动汽车（最终影响消费者）的税收抵免资格。试想这样一种情况：某款电动汽车完全符合《通胀削减法案》的所有资格要求，却因微量关键矿物或组件来自公平出口国而被排除在外。这既不合逻辑，也非良策，"博泽拉指出。

尽管如此，在汽车制造商持续评估现有在售电动汽车的合规性，同时为即将上市的车型筹备供应链之际，美国汽车协会表示，在美国103余款电动汽车车型中，约有20款符合新规的税收抵免资格。

根据美国政府官方网站（https://fueleconomy.gov），在2024年1月1日至12月31日期间，共有17款车型（含衍生版本）被列为符合资格的电动汽车。但该网站同时指出，部分品牌和车型的资格认定取决于车辆交付日期。此外，网站补充说明部分合格制造商尚未提交符合当前要求的合格车型信息。

下表列出了美国政府网站公布的符合资格的纯电动汽车（BEV）和插电式混合动力汽车（PHEV）。但该列表可能随时间变化而调整。

特斯拉Model 3车型失去税收抵免资格

2023年12月，特斯拉在其社交媒体账号上宣布，根据新的联邦能源效率税收抵免（FEOC）指南，部分Model 3车型将失去电动汽车税收抵免资格。

该汽车制造商于2023年12月13日在其X平台账号上表示："遗憾的是，针对2023年12月31日之后交付的Model 3后轮驱动版及长续航版车型，联邦政府提供的7,500美元电动汽车税收抵免政策将完全终止。"

2024年1月12日稍晚，特斯拉宣布已在北美推出升级版Model 3，起售价为38,990美元。目前尚不清楚新款Model 3车型是否符合新政策下的电动汽车税收抵免资格。

通用汽车将对失去补贴资格的车型提供7500美元折扣

据报道，通用汽车正为因新《联邦能源效率税收优惠法案》指导方针而失去税收抵免资格的电动汽车提供最高7500美元的折扣。该现金激励措施自2024年1月第一周起由该汽车制造商推出。 该公司已确认，新款雪佛兰Blazer EV和凯迪拉克Lyriq因两个次要部件问题，自1月1日起将失去电动汽车税收抵免资格。通用汽车表示，虽然已着手从非FEOC认证的供应商处采购符合资质的零部件，但预计这两款车型很快就能重新获得税收抵免资格。

目前，雪佛兰Bolt是通用汽车旗下唯一符合税收抵免资格的电动汽车（包含两个版本）。

标普全球移动展望

据标普全球移动公司高级研究分析师吴艾琳表示，新的外商投资企业经营范围（FEOC）指南对中国大陆企业而言并非意外，反而为其开拓美国市场提供了明确方向。
"多数已在[北美]/FTA宣布项目的[中国大陆]企业，要么已考虑灵活调整股权结构，要么正谋求将持股比例降至25%以下。电池材料（正极材料、负极材料、电解液）企业前景更为乐观，因其多数为民营企业。部分延迟的（内部审议中的）海外产能建设计划或将重启。 与此同时，上游矿业公司面临澳大利亚锂辉石供应的担忧，例如绿树矿和玛丽安山矿。天齐锂业持有绿树矿26%股权，这可能促使矿业公司为满足《通胀削减法案》要求而调整股权结构。"

此外，标普全球移动公司高级技术研究分析师阿里·阿迪姆表示："虽然《外商投资企业法》的指导方针将导致中国本土企业所有权结构的洗牌，但也可能促使中资企业与非中资企业之间的合资企业激增。" 25%规则可视为对早期《通胀削减法案》税收政策的缓和——该法案曾被解读为完全排除中国对供应链的影响。尤其在自由贸易协定（FTA）国家设立的合资企业，将成为同时满足FEOC标准和FTA最低采购要求的理想途径。"

阿迪姆认为FEOC条件比早先的自由贸易协定国家最低采购要求更为严格。"这是因为FEOC要求每个加工环节的关键矿物都必须同时满足，而自由贸易协定国家的采购门槛则为原始设备制造商提供了灵活性。例如，若无法从自由贸易协定国家采购石墨，则可改用锰矿来满足门槛要求。"

他进一步补充道："《公平矿产条例》对所有关键矿产一视同仁。例如，尽管石墨或锰的价格低于镍或锂，但由于中国大陆对其供应链的绝对主导地位，这些矿产可能更难满足《公平矿产条例》的标准。因此，新出台的《公平矿产条例》指南可能产生通胀效应，因为在（中国大陆）以外地区的生产成本通常更高。" 明年美国大选对投资决策具有重要影响。预计部分新项目将推迟至大选结果出炉后再启动。"

作者： 阿米特·潘代，高级研究分析师，电池业务，标普全球移动出行

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