自上月就任美国总统以来，唐纳德·特朗普便将谨慎抛诸脑后。 随着特朗普总统将若干关键国家议题推至前台——包括来自中国大陆汽车制造商和科技公司的潜在安全威胁、环境政策（特别是涉及车辆排放、基础设施支出和安全法规的领域），以及与《美墨加协定》（USMCA）和潜在保护主义关税相关的贸易政策——全球及本土汽车行业利益相关方正密切关注这些举措将引发的诸多连锁反应。

这些问题乍看之下似乎彼此脱钩且互不相关，实则紧密交织，很可能对汽车供应链造成持久影响。

为提供背景信息，2024年5月，拜登政府正式公布了 关于实施重大电动汽车税收抵免的最终规则 ，并更新了该抵免政策中关键矿产的限制条款。2025年1月，拜登政府 最终确定了保护美国联网汽车技术供应链的规则，旨在全面禁止在美国销售任何搭载与俄罗斯或中国大陆关联企业开发的车联网及自动驾驶系统相关软硬件的车辆——无论其生产地为何处。

然而，特朗普总统在第二任期首日 承诺撤销所谓的电动汽车强制令 ，并表明将撤销前任总统在电动汽车推广方面的大部分政策遗产。但其影响范围究竟有多大，以及是否会最终取消为购车者提供的7500美元电动汽车税收抵免政策，目前仍不明朗。

同样，关于禁止中国产联网汽车技术的问题，即将上任的特朗普政府尚未明确立场或透露更多细节，但其实际意图是禁止中国大陆品牌在墨西哥生产并依据《美墨加协定》向美国出口。 拟议禁令涵盖与关键技术交互的软硬件，包括蓝牙、Wi-Fi、卫星及蜂窝网络等使车辆能够与外界通信的所有技术。同时还包括自动驾驶系统——该系统可使高度自动驾驶车辆在无人操控方向盘的情况下运行。不过该规则包含特殊豁免条款，旨在最大限度减少对行业的冲击，特别是对小型汽车生产商的影响。

特朗普总统提议对加拿大和墨西哥的轻型及中/重型商用车辆及零部件征收25%的关税，计划于2025年2月4日实施。 特朗普政府旨在通过关税推动边境管控改革并严打非法毒品走私。截至本文撰稿时，特朗普总统与墨西哥、加拿大领导人达成最后一刻协议，将关税实施推迟30天。

例外和豁免似乎迫在眉睫。 美国禁止销售中国产联网汽车及联网组件的举措，不仅可能影响外国制造商，也可能波及那些在某种程度上依赖中国供应的本土整车制造商。

沃尔沃旗下的极星品牌便是其中之一。该品牌声称其2800名员工中仅有280人驻扎中国大陆，且70%的高管来自欧美地区。极星不仅在中国生产汽车，也在韩国设厂，并刚在南卡罗来纳州里奇维尔启动"3"型SUV的生产，为当地创造了数百个就业岗位。 共享生产基地、使用相同零部件组装车辆的姊妹品牌沃尔沃同样面临风险。据首席执行官迈克尔·洛舍勒透露，极星正积极寻求非中国供应商以规避拜登政府的禁令。

林肯航海家和别克昂科威等中国制造的进口车也面临风险。福特已敦促美国商务部确保汽车禁售决定仅基于其硬件和软件，而非组装地。

说到特斯拉，埃隆·马斯克去年在拜登政府提出禁令时曾予以批评，警告称这将给非美国个人设计的软件增加"不必要的监管负担"。特斯拉在中国市场占有重要地位，若中国政府实施报复性限制，其业务将面临风险。鉴于马斯克在新上任的特朗普政府中显然颇具影响力，他能否为特斯拉争取豁免尚待观察。

在其他地区，比亚迪则获得了一线生机。得益于对重量超过10,000磅的车辆的豁免政策，这家中国汽车制造商得以继续在加利福尼亚州兰开斯特市的工厂组装电动巴士。

汽车创新联盟（代表通用、丰田、大众、现代等主要汽车制造商）未能成功争取到额外一年的时间来满足硬件要求。

标普全球移动公司的观点

• 汽车供应链脆弱且易受连锁反应影响。历史上，我们目睹了汽车零部件和技术供应商在紧急事件或灾难中遭受的重创，包括新冠疫情、2021年得克萨斯州冰暴、弗朗西斯·斯科特·凯大桥坍塌等事件。 具体到联网汽车技术禁令，其潜在影响之一在于：汽车制造商需投入大量精力梳理供应链中来自中国的零部件（尤其是软件），并评估必要时可替代的采购方案。这将对多数行业参与者产生影响，尤其在中长期层面。
• 供应链中断时，连锁反应总是令人担忧。大多数供应链中断都具有连锁反应特征，当涉及的组件具有高技术密集度且依赖软件时（如多数车辆互联与自动驾驶模块），这种影响可能更为深远。整车制造商需要明确产能保障的来源，因为供应商通常不会长期保留冗余产能——这往往是成本高昂的举措。 从供应商角度看，车载通信模块已高度商品化，过去因利润空间萎缩曾被一级供应商淘汰。因此供应商需评估禁售期长短，方能判断是否存在产品重返市场的机会。
• 软件的执法问题。相较于硬件，对联网汽车软件实施禁令更为困难，因为很难精确追溯整个软件堆栈中某些组件甚至代码行的具体来源。这正是为何在禁令细则最终确定前于中国开发的软件得以豁免——只要其维护方非中国企业——此举很可能是对汽车制造商和供应商担忧的回应。

结论

尽管目前尚不确定特朗普政府将如何回应拜登时代的提案，但表面上看，禁止中国软硬件的做法确实符合特朗普的"美国优先"立场及其对国家安全的重视——新总统曾表示这是其政府的首要任务。

若该禁令最终实施，可能影响联网车载系统的全球供应链，并打乱众多在中国大陆及其他地区运营的供应商未来的产品规划。这也将促使行业重新评估这些系统的采购策略，包括区域和全球层面的布局。值得庆幸的是，受禁令影响的汽车制造商仍有时间来适应新规。

目前从中国采购车辆互联和自动驾驶技术的汽车制造商，可能会因印度供应商的软件实力而将其纳入合作视野。初期合作可能仅限于受影响的美国品牌，但合作范围有望逐步扩大。这虽是小众且风险较高的领域，但无疑为印度科技行业提供了近期的机遇。

《美墨加协定》同样面临不确定性，因为尚不清楚该协定能否在特朗普任期内存续，尤其是在对所有商品（包括汽车及汽车零部件）加征10%至20%关税的情况下，更不用说对墨西哥和加拿大进口商品加征25%关税的威胁了。

最后，阻止美国本土汽车制造商利用中国技术和供应链可能适得其反，长期来看将推高成本并削弱竞争力——毕竟中国制造的汽车零部件成本本就低得多。进口商很可能将关税增加的成本转嫁给消费者，而当前美国消费者正面临购车负担问题，因为美国汽车平均价格已逼近历史高位。

总而言之，所有利益相关方今后都将面临平衡之举——汽车制造商需通过有效游说争取豁免权，特朗普政府需审慎发放这些豁免权，而供应商则需合理规划其后续投资。

作者： 维韦克·贝里瓦尔, 
高级研究分析师，
标准普尔全球移动

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