Geçen ay ABD Başkanı olarak göreve başladığından beri Donald Trump, kuralları hiçe sayıyor. Yerel ve küresel otomotiv sektörü paydaşları, Başkan Trump'ın ön plana çıkardığı önemli ulusal meselelerin (Çin anakarasındaki otomobil üreticileri ve teknoloji şirketlerinden kaynaklanan algılanan güvenlik tehditleri; özellikle araç emisyonları, altyapı harcamaları ve güvenlik düzenlemeleriyle ilgili çevre politikası; ve hem ABD-Meksika-Kanada Anlaşması (USMCA) hem de olası korumacı gümrük vergileriyle ilgili ticaret politikası) ortaya çıkacak birçok etkisini bekleyip izliyor.

Bu sorunlar ilk bakışta birbirinden bağımsız ve birbiriyle ilgisiz görünebilir, ancak birbirleriyle yakından bağlantılıdır ve otomotiv tedarik zincirlerinde uzun vadeli etkiler yaratması muhtemeldir.

Durumu biraz açıklığa kavuşturmak gerekirse, Mayıs 2024’te Biden yönetimi, elektrikli araç vergi kredisinin uygulanmasına ilişkin nihai kuralları ve kredinin kritik maden kısıtlamalarına ilişkin güncellemeleri açıkladı. 2025 yılının Ocak ayında, Biden yönetimi ABD'deki bağlantılı araç teknolojisi tedarik zincirlerini korumak için kuralları kesinleştirdive üretim yeri ne olursa olsun, Rusya veya Çin anakarasıyla bağlantılı şirketler tarafından geliştirilen araç bağlantısı ve otonom sürüş sistemleriyle ilgili yazılım veya donanıma sahip araçların ABD'de satışını etkili bir şekilde yasaklamayı amaçladı.

Ancak Başkan Trump, ikinci başkanlık döneminin ilk gününde, sözde elektrikli araç zorunluluğunu kaldırma sözü verdi ve elektrikli araçların teşviki konusunda selefinin mirasının büyük bir kısmını ortadan kaldırma niyetini ortaya koydu. Ancak bunun etkisinin ne kadar geniş çaplı olacağı veya alıcılar için 7.500 dolarlık elektrikli araç vergi indiriminin nihayetinde ortadan kalkıp kalkmayacağı hala belirsiz.

Benzer şekilde, Çin menşeli bağlantılı araç teknolojisine yönelik yasak konusunda, göreve başlayacak Trump yönetimi henüz tutumunu netleştirmiş veya daha fazla ayrıntı açıklamamıştır; ancak yönetimin fiilen amaçladığı şey, USMCA kapsamında Çin anakarasındaki markaların Meksika’da üretim yapmasını ve ABD’ye sevkiyat gerçekleştirmesini yasaklamaktır. Önerilen yasak, bir aracın dış dünya ile iletişim kurmasını sağlayan Bluetooth, Wi-Fi, uydu ve hücresel gibi temel teknolojilerle etkileşime giren donanım ve yazılımları kapsamaktadır. Ayrıca, yüksek düzeyde otonom araçların direksiyon başında bir sürücü olmadan çalışmasını sağlayan otomatik sürüş sistemlerini de içermektedir. Bununla birlikte, kural, özellikle küçük araç üreticileri için sektördeki aksaklıkları en aza indirmek amacıyla istisnai durumlarda muafiyetler öngörmektedir.

Başkan Trump, Hafif ve Orta/Ağır Ticari Araçlar ile Bileşenleri için Kanada ve Meksika menşeli katma değerli ürünlere %25 oranında gümrük vergisi uygulanmasını önerdi; bu önlemin 4 Şubat 2025 tarihinde yürürlüğe girmesi planlanıyor. Trump yönetimi, bu gümrük vergisinin sınır kontrolünde değişikliklere yol açmasını ve yasadışı uyuşturucu kaçakçılığını önlemesini hedefliyor. Bu yazının yazıldığı sırada, Başkan Trump ile Meksika ve Kanada liderleri, gümrük vergilerinin uygulanmasını 30 gün daha erteleyen son dakika anlaşmaları imzaladılar.

İstisnalar ve muafiyetler kaçınılmaz görünüyor. ABD'nin Çin menşeli bağlantılı araçların ve bağlantı bileşenlerinin satışına getirdiği yasak, sadece yabancı değil, bir şekilde Çin tedarikine bağımlı olan yerel OEM'leri de etkileyecek gibi görünüyor.

Volvo’nun Polestar markası da bu tür markalardan biridir. 2.800 çalışanının sadece 280’inin Çin anakarasında çalıştığını ve yönetim kurulu üyelerinin yüzde 70’inin ABD veya Avrupa kökenli olduğunu belirten Polestar, yalnızca Çin’de değil Güney Kore’de de otomobil üretmekte olup, Güney Carolina’nın Ridgeville kentinde “3” SUV modelinin üretimine yeni başlamış ve bu sayede yüzlerce yerel istihdam yaratmıştır. Aynı tesisi paylaşan ve Polestar ile aynı parça setinden araç üreten kardeş marka Volvo da bu öneriden dolayı risk altındadır. CEO Michael Lohscheller’e göre, Polestar, Biden yönetiminin yasağını aşmak için şimdiden Çin dışındaki yeni tedarikçiler aramaya başlamıştır.

Lincoln Nautilus ve Buick Envision gibi Çin menşeli ithal araçlar da risk altında. Ford, ABD Ticaret Bakanlığı’ndan araçların satışının yalnızca donanım ve yazılımlarına dayalı olarak yasaklanmasını, montaj yerlerine bağlı olarak değil, sağlamasını talep etti.

Tesla'dan bahsetmişken, Elon Musk geçen yıl duyurulduğunda Biden yönetiminin önerdiği yasağı eleştirmiş ve bunun ABD dışındaki kişiler tarafından tasarlanan yazılımlara “gereksiz düzenleyici yükler” getireceği uyarısında bulunmuştu. Tesla'nın Çin'de çok güçlü bir varlığı var; bu da Çin hükümetinin misilleme amaçlı kısıtlamalar getirmesi durumunda şirketi savunmasız bırakabilir. Musk'ın yeni Trump yönetimi üzerindeki bariz etkisini göz önüne alındığında, Tesla için muafiyetler elde edip edemeyeceği henüz belli değil.

Öte yandan, BYD bir süreliğine nefes aldı. 10.000 poundun üzerindeki araçlara tanınan muafiyet sayesinde, Çinli otomobil üreticisi Kaliforniya’nın Lancaster kentindeki fabrikasında elektrikli otobüslerin montajına devam edebilecek.

GM, Toyota, Volkswagen, Hyundai ve diğer büyük otomobil üreticilerini temsil eden Otomotiv İnovasyon İttifakı, donanım gerekliliklerini yerine getirmek için bir yıl ek süre talep etmiş, ancak bu talebi kabul edilmemiştir.

S&P Global Mobility’nin bakış açısı

• Otomotiv tedarik zincirleri kırılgandır ve domino etkisine maruz kalmaya meyillidir.Geçmişte, COVID-19, 2021 Teksas buz fırtınaları, Francis Scott Key Köprüsü'nün çökmesi gibi acil durumlar veya felaketler sırasında otomotiv parçaları ve teknoloji tedarikçilerinin ne kadar kötü etkilendiğini gördük. Özellikle bağlantılı araç teknolojisi yasağına bakıldığında, olası bir etki, bir otomobil üreticisinin tedarik zincirindeki hangi bileşenlerin Çin'den temin edildiğini (özellikle yazılımlar için) ve gerektiğinde bunları yeniden temin etmek için mevcut alternatiflerin neler olduğunu belirlemek için yapması gereken hazırlıkların miktarı olabilir. Bu durum, özellikle orta vadede, sektördeki çoğu paydaşı etkileyecektir.
• Tedarik zinciri kesintilerinde “domino etkisi” her zaman endişe kaynağıdır.Çoğu tedarik zinciri kesintisi, zincirleme etkilerle karakterize edilir ve bu etkiler, çoğu araç bağlantı ve otonomi modülünde olduğu gibi, ilgili bileşenler teknoloji yoğun ve yazılıma bağımlı olduğunda daha derin olabilir. Tedarikçilerin uzun vadeli fazla kapasiteyi açık tutması yaygın bir uygulama olmadığı ve bu da pahalı bir iş olabileceğinden, OEM'lerin kapasiteyi nereden temin edeceklerini belirlemeleri gerekir. Tedarikçi açısından bakıldığında, araç iletişim modülleri makul ölçüde birer meta haline gelmiştir ve marjların azalmasıyla birlikte geçmişte alt tedarikçiler tarafından terk edilmiştir. Bu nedenle, tedarikçilerin bir ürünü pazara yeniden sunma fırsatı olup olmadığını belirlemek için bu yasağın ne kadar süreceğini anlamaları gerekecektir.
• Yazılımla ilgili uygulama sorunları.Bağlantılı araç yazılımlarına yönelik bir yasağı uygulamak, donanımla karşılaştırıldığında daha zordur; çünkü genel yazılım yığınının belirli yönlerinin veya hatta kod satırlarının tam olarak nereden geldiğini tespit etmek zor olabilir. İşte bu nedenle, yasağın ayrıntıları kesinleşmeden önce Çin'de geliştirilen yazılımlar, Çinli bir firma tarafından bakımları yapılmadığı sürece muaf tutulmuştur. Bu durum, muhtemelen otomobil üreticileri ve tedarikçilerin endişelerine yanıt olarak alınmış bir karardır.

Sonuç

Şu anda Trump yönetiminin Biden yönetiminin önerisine nasıl tepki vereceği belirsiz olsa da, ilk bakışta Çin menşeli yazılım ve donanımlara getirilen yasak, Trump’ın “Önce Amerika” tutumunu ve yeni Başkan’ın kendi yönetiminin önceliği olarak nitelendirdiği ulusal güvenliği desteklemektedir.

Bu olası yasak, uygulanması halinde, bağlantılı araç sistemlerine yönelik küresel tedarik zincirlerini ve Çin anakarasındaki ve diğer bölgelerdeki birçok tedarikçinin gelecekteki ürün planlarını etkileyebilir. Ayrıca sektörün, hem bölgesel hem de küresel düzeyde bu sistemlere yönelik tedarik stratejilerini yeniden değerlendirmesine yol açacaktır. Olumlu olan nokta ise, yasaklardan etkilenen otomobil üreticilerinin yeni kurallara uymak için biraz zamanları olmasıdır.

Şu anda araç bağlantısı ve otonom sürüş teknolojilerini Çin'den tedarik eden otomobil üreticileri, yazılım alanındaki yetkinlikleri nedeniyle Hintli tedarikçilerin kapısını çalabilir. Başlangıçta bu durum yalnızca etkilenen Amerikan markalarıyla sınırlı kalabilir, ancak daha sonra kapsamı genişleyebilir. Bu, niş ve bir o kadar da riskli bir hamle olsa da, Hint teknoloji sektörü için kesinlikle kısa vadeli bir fırsat teşkil ediyor.

USMCA da belirsizlikle karşı karşıya; zira anlaşmanın Trump’ın görev süresi boyunca ayakta kalıp kalmayacağı belirsizdir; özellikle de Meksika ve Kanada’dan yapılan ithalata yönelik tehdit edilen %25’lik gümrük vergileri bir yana, tüm mallara (araçlar ve araç parçaları dahil) %10–%20 oranında gümrük vergisi artışı uygulanırsa durum daha da belirsiz hale gelecektir.

Son olarak, ABD’li yerel otomobil üreticilerinin Çin’in uzmanlığından ve tedarik zincirlerinden yararlanmasını engellemek, ters etki yaratabilir; zira Çin menşeli otomotiv parçaları halihazırda çok daha ucuz olduğundan, bu durum zamanla maliyetleri artırarak rekabet gücünü zayıflatabilir. ABD’de ortalama araç fiyatları tüm zamanların en yüksek seviyelerine yaklaşmışken, ithalatçılar artan gümrük vergisi maliyetlerini halihazırda satın alma gücü sorunlarıyla boğuşan tüketicilere yansıtacaktır.

Sonuç olarak, bundan sonra tüm paydaşların bir denge kurmaya çalışması gerekecek gibi görünüyor: Otomobil üreticileri muafiyet elde etmek için etkili lobi faaliyetleri yürütecek, Trump yönetimi bu muafiyetleri dağıtacak ve tedarikçiler ise gelecekteki yatırımlarını rasyonelleştirecek.

Yazar: Vivek Beriwal, 

Kıdemli Araştırma Analisti S&P Global Mobility

Daha fazla bilgi için, lütfen buraya