Geçen ay ABD Başkanı olarak göreve başladığından beri Donald Trump, kuralları hiçe sayıyor. Hem yerel hem de küresel otomotiv sektörü paydaşları, Başkan Trump’ın ön plana çıkardığı önemli ulusal meselelerin yaratacağı sayısız etkiyi dikkatle izliyor: Çin anakarasındaki otomobil üreticileri ve teknoloji şirketlerinden kaynaklandığı düşünülen güvenlik tehditleri; özellikle araç emisyonları, altyapı harcamaları ve güvenlik düzenlemeleriyle ilgili çevre politikası; ve hem ABD-Meksika-Kanada Anlaşması (USMCA) hem de olası korumacı gümrük vergileriyle ilgili ticaret politikası.

Bu sorunlar ilk bakışta birbirinden kopuk ve bağımsız görünebilir, ancak birbirleriyle yakından iç içe geçmiştir ve otomotiv tedarik zincirleri üzerinde uzun süreli etkiler yaratması muhtemeldir.

Durumu biraz açıklığa kavuşturmak gerekirse, Mayıs 2024’te Biden yönetimi, elektrikli araç vergi kredisinin uygulanmasına ilişkin nihai kuralları ile ilgili nihai kuralları ve bu kredideki kritik minerallerle ilgili kısıtlamalara getirilen güncellemeleri açıkladı. Ocak 2025'te, Biden yönetimi ABD’deki bağlantılı araç teknolojisi tedarik zincirlerini korumaya yönelik kuralları kesinleştirdiiçin kuralları kesinleştirdi; bu kurallarla, üretim yeri ne olursa olsun, Rusya veya Çin anakarasıyla bağlantılı şirketler tarafından geliştirilen araç bağlantısı ve otonom sürüş sistemleriyle ilgili yazılım veya donanıma sahip araçların ABD'de satışını fiilen yasaklamayı amaçladı.

Ancak Başkan Trump, ikinci başkanlık döneminin ilk gününde, sözde elektrikli araç zorunluluğunu kaldıracağına söz verdi ve elektrikli araçların teşvik edilmesi konusunda selefinin mirasının büyük bir kısmını ortadan kaldırma niyetini ortaya koydu. Ancak bunun etkisinin ne kadar geniş çaplı olacağı veya sonuçta alıcılar için 7.500 dolarlık elektrikli araç vergi indiriminin tamamen ortadan kalkıp kalkmayacağı hâlâ belirsiz.

Benzer şekilde, Çin menşeli bağlantılı araç teknolojisine yönelik yasak konusunda, göreve başlayacak Trump yönetimi henüz tutumunu netleştirmedi veya daha fazla ayrıntı açıklamadı; ancak fiilen amaçladığı şey, USMCA kapsamında Çin anakarasındaki markaların Meksika’da üretim yapmasını ve ABD’ye sevkiyat yapmasını yasaklamaktır. Önerilen yasak, bir aracın dış dünya ile iletişim kurmasını sağlayan Bluetooth, Wi-Fi, uydu ve hücresel iletişim gibi kilit teknolojilerle etkileşime giren donanım ve yazılımları kapsamaktadır. Ayrıca, yüksek düzeyde otonom araçların direksiyon başında bir sürücü olmadan çalışmasına olanak tanıyan otonom sürüş sistemlerini de kapsamaktadır. Bununla birlikte, söz konusu kural, özellikle küçük araç üreticileri olmak üzere sektördeki aksaklıkları en aza indirmek amacıyla istisnai durumlarda muafiyetler öngörmektedir.

Başkan Trump, Hafif ve Orta/Ağır Ticari Araçlar ile Bunların Bileşenleri için Kanada ve Meksika menşeli katma değerli içeriklere %25’lik bir gümrük vergisi uygulanmasını önerdi; bu önlemin 4 Şubat 2025 tarihinde yürürlüğe girmesi planlanıyor. Trump yönetimi, bu gümrük vergisinin sınır kontrolünde değişikliklere yol açmasını ve yasadışı uyuşturucu kaçakçılığını önlemeyi amaçlamaktadır. Bu yazının kaleme alındığı sırada, Başkan Trump ile Meksika ve Kanada liderleri, gümrük vergilerinin uygulanmasını 30 gün daha erteleyen son dakika anlaşmaları imzaladılar.

İstisnalar ve muafiyetler kaçınılmaz görünüyor. ABD'nin Çin menşeli bağlantılı araçların ve bağlantı bileşenlerinin satışına getirdiği yasak, sadece yabancı değil, bir şekilde Çin'den tedarik sağlayan yerli OEM'leri de etkileyecektir.

Volvo’nun Polestar markası da bu tür markalardan biridir. 2.800 çalışanından sadece 280’inin Çin anakarasında çalıştığını ve yöneticilerinin yüzde 70’inin ABD veya Avrupa kökenli olduğunu belirten Polestar, yalnızca Çin’de değil Güney Kore’de de otomobil üretiyor ve Güney Carolina’nın Ridgeville kentinde “3” model SUV’sinin üretimine yeni başlamış olup, bu sayede yüzlerce yerel istihdam yaratıyor. Aynı tesisi paylaşan ve Polestar ile aynı parça setinden arabalarını üreten kardeş marka Volvo da bu öneriden dolayı risk altındadır. CEO Michael Lohscheller’e göre, Polestar, Biden yönetiminin yasağını aşmak için şimdiden Çin dışındaki yeni tedarikçiler aramaya başlamıştır.

Lincoln Nautilus ve Buick Envision gibi Çin menşeli ithal araçlar da risk altında. Ford, ABD Ticaret Bakanlığı’ndan araçların satışının yalnızca donanım ve yazılımlarına dayalı olarak yasaklanmasını, montaj yerlerine bağlı olarak değil, sağlamasını talep etti.

Tesla demişken, Elon Musk, geçen yıl duyurulduğunda Biden yönetiminin önerdiği yasağı eleştirmiş ve bunun ABD dışındaki kişiler tarafından tasarlanan yazılımlara “gereksiz düzenleyici yükler” getireceği uyarısında bulunmuştu. Tesla’nın Çin’de çok güçlü bir varlığı var; bu da Çin hükümetinin misilleme amaçlı kısıtlamalar getirmesi durumunda şirketi savunmasız bırakabilir. Musk’ın yeni Trump yönetimi üzerindeki bariz etkisini göz önünde bulundurarak Tesla için muafiyetler elde edip edemeyeceği ise henüz belli değil.

Öte yandan, BYD bir süreliğine nefes aldı. 10.000 pound’dan ağır araçlar için getirilen muafiyet sayesinde, Çinli otomobil üreticisi Kaliforniya’nın Lancaster kentindeki fabrikasında elektrikli otobüslerin montajına devam edebilecek.

GM, Toyota, Volkswagen, Hyundai ve diğer büyük otomobil üreticilerini temsil eden Otomotiv İnovasyon İttifakı, donanım gerekliliklerini yerine getirmek için bir yıl ek süre talep etmiş, ancak bu talebi kabul edilmemiştir.

S&P Global Mobility’nin bakış açısı

• Otomotiv tedarik zincirleri kırılgandır ve domino etkisine maruz kalmaya yatkındır.Geçmişte, COVID-19, 2021 Teksas buz fırtınaları, Francis Scott Key Köprüsü'nün çökmesi gibi acil durumlar veya felaketler sırasında otomotiv parçaları ve teknoloji tedarikçilerinin ne kadar ağır darbe aldığını gördük. Özellikle bağlantılı araç teknolojisi yasağına değinecek olursak, olası etkilerden biri, bir otomobil üreticisinin tedarik zincirindeki hangi bileşenlerin Çin'den tedarik edildiğini (özellikle yazılımlar için) ve gerekirse bu bileşenleri başka kaynaklardan temin etmek için hangi alternatiflerin mevcut olduğunu belirlemek için yapması gereken hazırlık çalışmalarının hacmi olabilir. Bu durum, özellikle orta vadede sektörün çoğu paydaşını etkileyecektir.
• Tedarik zinciri kesintilerinde “zincirleme etkiler” her zaman endişe kaynağıdır.Çoğu tedarik zinciri kesintisi, zincirleme etkilerle karakterize edilir ve bu etkiler, çoğu araç bağlantı ve otonomi modülünde olduğu gibi, ilgili bileşenler teknoloji yoğun ve yazılıma bağımlı olduğunda daha derin olabilir. Tedarikçilerin uzun vadeli fazla kapasiteyi açık tutması yaygın bir uygulama olmadığı ve bu da maliyetli bir durum olabileceğinden, OEM’lerin kapasiteyi nereden temin edeceklerini belirlemeleri gerekir. Tedarikçi bakış açısıyla değerlendirildiğinde, araç iletişim modülleri oldukça yaygınlaşmış durumdadır ve marjlar azaldıkça geçmişte alt kademe tedarikçiler tarafından üretimden kaldırılmıştır. Bu nedenle tedarikçiler, bir ürünü pazara yeniden sunma fırsatı olup olmadığını belirlemek için bu üretim durdurma süresinin ne kadar uzun süreceğini anlamalıdır.
• Yazılımla ilgili uygulama sorunları.Bağlantılı araç yazılımlarına yönelik bir yasağı uygulamak, donanıma kıyasla daha zordur; zira genel yazılım yığınının belirli unsurlarının veya hatta kod satırlarının tam olarak nereden geldiğini tespit etmek zor olabilir. İşte bu nedenle, yasağın ayrıntıları kesinleşmeden önce Çin'de geliştirilen yazılımlar — Çinli bir firma tarafından bakımları yapılmadığı sürece — muhtemelen otomobil üreticileri ve tedarikçilerin endişelerine yanıt olarak muaf tutulmuştur.

Sonuç

Şu anda Trump yönetiminin Biden yönetiminin önerisine nasıl tepki vereceği belirsiz olsa da, ilk bakışta Çin menşeli yazılım ve donanımlara getirilen yasak, Trump’ın “Önce Amerika” tutumunu ve yeni Başkan’ın kendi yönetiminin önceliği olarak nitelendirdiği ulusal güvenliği desteklemektedir.

Bu olası yasak, uygulanması halinde, bağlantılı araç sistemlerine yönelik küresel tedarik zincirlerini ve Çin anakarasında ve başka yerlerde faaliyet gösteren birçok tedarikçinin gelecekteki ürün planlarını etkileyebilir. Ayrıca, sektörün bu sistemlere yönelik tedarik stratejilerini hem bölgesel hem de küresel düzeyde yeniden değerlendirmesine yol açacaktır. Olumlu olan nokta ise, yasaklardan etkilenen otomobil üreticilerinin yeni kurallara uymak için biraz zamanları olmasıdır.

Şu anda araç bağlantı ve otonomi teknolojilerini Çin'den temin eden otomobil üreticileri, Hintli tedarikçilerin yazılım alanındaki yetkinlikleri nedeniyle onlara başvurabilir. Başlangıçta bu durum yalnızca etkilenen Amerikan markalarıyla sınırlı kalabilir, ancak daha sonra kapsamı genişleyebilir. Bu, niş ve bir ölçüde riskli bir hamle olsa da, Hint teknoloji sektörü için kesinlikle kısa vadeli bir fırsattır.

USMCA da belirsizlikle karşı karşıya; zira anlaşmanın Trump’ın görev süresi boyunca ayakta kalıp kalmayacağı belirsizdir; özellikle de tüm mallara (araçlar ve araç parçaları dahil) %10–%20 oranında gümrük vergisi artışı uygulanırsa, Meksika ve Kanada’dan yapılan ithalata yönelik %25’lik gümrük vergisi tehdidi bir yana.

Son olarak, ABD’li yerel otomobil üreticilerinin Çin’in uzmanlığından ve tedarik zincirlerinden yararlanmasını engellemek, ters etki yaratabilir; zira Çin menşeli otomotiv parçaları halihazırda çok daha ucuz olduğundan, bu durum zamanla maliyetleri artırarak rekabet gücünü zayıflatabilir. ABD’de ortalama araç fiyatları tüm zamanların en yüksek seviyelerine yakın olduğundan, ithalatçılar artan gümrük vergisi maliyetlerini, zaten satın alma gücü sorunlarıyla karşı karşıya olan tüketicilere yansıtma eğiliminde olacaktır.

Sonuç olarak, bundan sonra tüm paydaşların bir denge kurmak zorunda kalacağı görülüyor: Otomobil üreticileri muafiyetler elde etmek için etkili lobi faaliyetleri yürütecek, Trump yönetimi bu muafiyetleri dağıtacak ve tedarikçiler ise gelecekteki yatırımlarını rasyonelleştirecek.

Yazar: Vivek Beriwal, 

'da Kıdemli Araştırma Analisti S&P Global Mobility

Daha fazla bilgi için, lütfen buraya